이번 포스팅에서는 나스닥 추종 ETF인 QQQ, QLD, TQQQ ETF에 대한 투자 방법과 더불어 인버스 ETF인 PSQ, QID, SQQQ ETF에 대한 기본적인 운용사, 추종방식과 수수료에 대해 정리해보았습니다. 이와 더불어 “변동성 손실”을 통해 레버리지 투자의 위험성에 대해서도 함께 정리해보았습니다.
미국 주식시장에서 대표적인 미국 인덱스는 다우존스, S&P500, 나스닥 등이 있습니다. 그 가운데에서 나스닥은 시가총액 기준으로 세계 2위의 증권거래소이며 주로 기술기반의 바이오, 벤쳐를 포함한 회사들이 많으며 애플, 테슬라나 마이크로소프트, 구글 등 IT 회사들이 존재합니다.
나스닥(NASDAQ)에 투자하기 위해서는 보통 나스닥 인덱스를 알아야하는데요,
이번에 소개하고자 하는 나스닥 ETF(QQQ, QLD, TQQQ ETF 등)은 나스닥 100지수(NASDAQ 100 INDEX)를 추종하고 있기 때문입니다. 참고로 나스닥100지수란 미국 나스닥 시장 상장종목 중에 시가총액이 크고 거래량이 많은 100개 비금융 업종대표기업으로 이루어진 지수로 1985년 1월부터 산정되어 발표되고 있습니다.
이번 포스팅에서는 이러한 나스닥100 지수에 연동된 인덱스 ETF에 대해서 정리해보려고 합니다. 보통 나스닥 연동 ETF를 투자할 때 TQQQ ETF나 SQQQ ETF 등의 3배 레버리지를 투자하는 경우가 많은데요, 해당 ETF 등에 대해서 설명하기 전에 우선 “변동성 손실”이라는 위험성과 유의사항에 대해 먼저 정리하고
나스닥 연동 6가지 ETF (QQQ, QLD, TQQQ, PSQ, QID, SQQQ ETF)에 대해 티커명, 운용사, 수수료, 운용방식에 대해 가볍게 정리하려고 합니다.
TQQQ ETF 등 레버리지 투자 위험성 : 변동성 손실
보통 국내에서 나스닥 연동 해외 ETF에 투자할 때 TQQQ ETF나 SQQQ ETF 등의 3배 레버리지를 투자하는 경우가 많습니다. 하지만 대부분의 사람들이 간과하는 것이 바로 “변동성 손실” 인데요,
SQQQ ETF 또는 TQQQ ETF 등에 대해서 설명하기 전에 우선 “변동성 손실”이라는 위험성과 유의사항에 대해 먼저 정리하려고 합니다.
우선 시작하기 전에 간단한 문제를 하나 풀고 시작하겠습니다.
다음으로 좀 더 간단한 퀴즈를 풀어보자. 3명의 투자자가 있다.
변동성 손실 문제 (동일 상승/하락)
A가 보유한 ETF가 10% 상승했다 10% 하락했다.
B가 보유한 ETF는 20% 상승했다 20% 하락했다.
C가 보유한 ETF는 30% 상승했다 30% 하락했다.
3명의 수익률은 어떤 차이가 있을까?
사실 많은 사람들에게 이 문제를 내면 3명 모두 똑같은 %로 상승과 하락을 반복했으니 본전이라고 답하는 경우가 많습니다. 그러나 세명 모두 계산해보면 결과는 다릅니다.
실제로 계산을 해보면
A는 10% 상승했다가 10% 하락했으므로, 1.1 X 0.9 =0.99, 1% 손실
B는 20% 상승했다가 20% 하락했으므로, 1.2 X 0.8 =0.96, 4% 손실
C는 30% 상승했다가 30% 하락했으므로, 1.3 X 0.7 =0.91, 9% 손실
이 발생됩니다.
즉, 동일한 수준의 수익과 손실이 발생하더라도 손익의 폭이 작은 경우가 오히려 수익률이 높다는 것을 알 수 있습니다.
즉 다시 말해, 변동성이 큰 것보다는 변동성이 작아야 손실이 적고 수익이 높습니다.
아래 이미지(출처 : 삼성증권)와 같이 동일 수준으로 상승과 하락이 반복하더라도 변동성이 클수록 손실은 더 커집니다.
만일 지속적으로 상승폭이 하락폭보다 더 크지만 동일한 차이로 상승과 하락을 반복할 경우에는 어떨까요? 이 경우 또한 레버리지가 유리할 것이라고 생각하는 실은 그 반대 입니다.
두 번째 문제는 아래와 같습니다.
A가 보유한 ETF가 30% 상승했다 20% 하락했다.
변동성 손실 문제 (상승폭이 하락폭보다 큰 경우에도…)
B가 보유한 ETF는 20% 상승했다 10% 하락했다.
두 사람의 수익률을 비교해보면 어떨까요?
위의 결과에 대해 실제로 계산을 해보면
A는 1.3 X 0.8 = 1.04, 4% 수익
B는 1.2 X 0.9 = 1.08, 8% 수익
이 나타납니다. 정말 놀라운 결과 입니다. 즉, 역시 역시 변동성이 큰 것보다는 변동성이 작아야 손실이 적고 수익이 높음을 알 수 있다.
그러므로 결국 투자의 기본은 보통
”큰 수익을 낼 수 있느냐”가 아니라 “손실을 최소화에 집중”하는 것이 핵심입니다.
손실이 크면 클수록 복구해야하는 수익률은 더 커진다는 사실은 명심해야 합니다.
그러므로 TQQQ ETF나 SQQQ ETF와 같은 3배 레버리지는 특히나 아주아주 확실한 상승장 또는 하락장에만 투자하는 것을 추천합니다.
나스닥 추종 QQQ, QLD, TQQQ ETF 등 6종 총정리
대기 미국 주식시장에서 나스닥 100 지수를 추종하는 ETF는 아래 6종 투자합니다. 먼저 대강 정리하자면 아래와 같습니다.
참고로 나스닥 100 지수를 추종하는 레버리지, 인버스 상품 운용사는 프로셰어즈(ProShares)가 유일한 것도 특이한 사실입니다. (단 QQQ는 Invesco에서 운용 합니다.)
| 티커명 | ETF명 | 운용사 | 추종 방식 | 수수료 |
| QQQ | Invesco QQQ Trust | Invesco | 1배 추종 | 0.2% |
| QLD | ProShares Ultra QQQ | ProShares | 2배 추종 | 0.95% |
| TQQQ | ProShares UltraPro QQQ | ProShares | 3배 추종 | 0.95% |
| PSQ | ProShares Short QQQ | ProShares | -1배 추종 | 0.95% |
| QID | ProShares UltraShort QQQ | ProShares | -2배 추종 | 0.95% |
| SQQQ | ProShares Ultrapro Short QQQ | ProShares | -3배 추종 | 0.95% |
각각에 대해서 정리해보면 아래와 같습니다.
(1) QQQ | Invesco QQQ Trust | Invesco | 1배 추종 | 0.2% (티커명 / ETF명/ 운용사/ 추종방식/ 수수료)
나스닥 100 지수를 1배로 추종하는 ETF입니다. 미국시장 내 4대 ETF 운용사로 꼽히는 인베스코(Invesco) 의 간판 ETF인데요,
아래에 표시한 바와 같이 가장 많이 거래되는 ETF로 매우 인기가 높습니다.
(2) QLD | ProShares Ultra QQQ | ProShares | 2배 추종 | 0.95%
나스닥 100 지수의 2배를 추종하는 나스닥(NASDAQ) 레버리지 X2 ETF라고 하겠습니다.
실은 수수료가 역시 0.95%로 낮은편이 아니며 QQQ에 비해 위험도가 많이 존재합니다.
(3) TQQQ | ProShares UltraPro QQQ | ProShares | 3배 추종 | 0.95%
TQQQ ETF는 나스닥 100 지수의 3배를 추종하는 나스닥(NASDAQ) 레버리지(LEVERAGE) X3 ETF 입니다.
실은 TQQQ ETF는 국내에서는 매우 인기가 높지만 앞선 포스팅에서 정리한 바와 같이, 지수가 횡보하거나 할 때는 굉장히 치명적이므로 초단기 매매나 상승이 확실할 때 선택해야하는 ETF입니다.
사실 인버스 ETF는 전문가의 영역이라고 생각되어 별로 추천하지는 않습니다. 나스닥 추종 인버스 ETF는 아래와 같습니다.
(4) PSQ | ProShares Short QQQ | ProShares | -1배 추종 | 0.95%
나스닥 100 지수의 -1배를 추종하는 인버스 상품으로 나스닥(NASDAQ) 인버스(INVERSE) X-1 ETF 입니다.
(5) QID/ ProShares UltraShort QQQ/ ProShares/ -2배 추종/ 0.95%
나스닥 100 지수의 -2배를 추종하는 인버스 상품으로 나스닥(NASDAQ) 인버스(INVERSE) X-2 ETF입니다. 역시 위험성이 커지는 레버리지 인버스 상품입니다.
(6) SQQQ | ProShares Ultrapro Short QQQ | ProShares | -3배 추종 | 0.95%
나스닥 100 지수의 -3배를 추종하는 인버스 상품. 나스닥(NASDAQ) 인버스(INVERSE) X-3 ETF이고 일반인은 절대 추천하지 않는 상품입니다. 왠만해서는 최종적으로 수익을 얻어가는 경우를 보지 못했습니다.
역시 지수가 횡보하거나 할 때는 굉장히 치명적이므로 초단기 매매나 하락이 확실할 때 선택해야하며 확실하다고 해도 역사적으로 커다란 하락장이 지속되는 경우가 흔하지 않으므로 추천하지 않습니다.
이번 포스팅에서는 이러한 나스닥100 지수에 연동된 인덱스 ETF에 대해서 정리해보았습니다. 우선 “변동성 손실”이라는 위험성과 유의사항에 대해 먼저 정리하였고 나스닥 연동 6가지 ETF (QQQ, QLD, TQQQ, PSQ, QID, SQQQ ETF)에 대해 티커명, 운용사, 수수료, 운용방식에 대해 가볍게 정리하였습니다.
앞선 포스팅에서 정리한 재테크 관련 글은 아래와 같습니다.
메타버스 정의, Metaverse란 메타버스 관련주 3분만에 이해하기
가상화폐 김프 정의 및 김치프리미엄 차익거래 방법 및 위험성 3분 정리