이번 포스팅에서는 주식 종목 선택 기준이 될 수 있는 매출액 성장률, 순이익 성장률, 배당성향 3가지 기준에 대해 정리해보았습니다.
주식 종목 선택 시 어떠한 기준을 살펴봐야 하는지 궁금한 경우가 많습니다. 특히, 주식의 성장 가능성과 수익성을 파악하는 데에는 매출액 성장률, 순이익 성장률, 배당성향 등이 중요한 지표입니다.
이번 포스팅에서는 이러한 지표들을 중심으로 3가지 주식 종목 선택 기준에 대해 알아보고, 매출액 성장률, 순이익 성장률, 배당성향 계산 방법에 대해 알아보고, 어느 정도가 좋은지에 대한 각각의 기준에 대해서도 정리해보았습니다.
주식 종목 선택 기준 3가지
주식 종목 선택 기준은 사람에 따라 여러가지가 될 수 있지만 안정적이고 가치주 위주로 살핀다면 (주관적으로) 아래 3가지를 기준을 추천합니다.
매출액 성장률
매출액 성장률은 기업의 성장 가능성을 나타내는 지표 중 하나입니다. 매출액은 기업의 판매 실적을 나타내는 지표로, 매출액 성장률은 기업이 어느 정도 성장하고 있는지를 나타냅니다. 이는 기업의 제품이나 서비스에 대한 수요가 얼마나 높은지, 혹은 새로운 시장을 개척하는 능력이 있는지를 판단하는 데에 유용한 지표입니다.
참고로 삼성전자의 경우 카메라 사업부를 접기 전에 매출 성장률(2011-13)을 찾아보면 아래와 같습니다.
순이익 성장률
순이익 성장률은 기업이 얼마나 수익성이 좋아지고 있는지를 나타내는 지표입니다. 순이익은 기업이 영업 활동을 통해 얻은 수익에서 비용을 차감한 후 남은 수익을 의미합니다. 순이익 성장률은 기업의 비즈니스 모델이 얼마나 효율적이고, 경영 전략이 얼마나 성공적인지를 평가하는 데에 유용한 지표입니다.
22년도 1분기 4대 금융 순이익 성장률을 보면 우리금융이 독보적인데 재미있는 것은 유일하게 증권사가 없다는 점이 장점이었습니다.
배당성향
배당성향은 기업이 얼마나 주주에게 이익을 나누어 주는지를 나타내는 지표입니다. 기업은 이익 중 일부를 배당금으로 지급하여 주주들에게 이익을 나누어 줄 수 있습니다. 배당성향이 높은 기업은 안정적이며, 수익성이 높은 기업으로 평가될 수 있습니다. 반면, 배당성향이 낮은 기업은 기업이 내부적으로 돈을 투자하여 수익을 높이는 것을 선호하는 경향이 있습니다.
참고로 우리나라의 배당성향은 최근 들어 많이 좋아졌다고 하지만 아직 선진국에 비해서는 많이 부족한 편입니다.
따라서, 매출액 성장률, 순이익 성장률, 배당성향 등은 괜찮은 주식 종목 선택 기준 중 하나입니다.
이 표준들을 통해 우수한 회사를 식별하고 선택하는 것은 투자자들이 안정적이고 지속적인 수익을 올리는 데 도움이 될 수 있습니다. 하지만 물론 이러한 지표만으로는 회사의 모든 측면을 파악할 수는 없기 때문에, 다양한 정보와 분석을 수행하여 최종적으로 결정을 내리는 것이 좋습니다.
또한, 이러한 지표들은 개별적으로만 사용되는 것이 아니라, 종합적으로 판단해야 합니다. 예를 들어, 매출액 성장률이 높지만 순이익 성장률이 낮은 회사는 매출액을 높이기 위해 과도한 비용이 발생했을 가능성이 있으며, 이는 기업의 장기적인 지속 가능성을 저해할 수 있습니다.
또한, 주식을 선택할 때는 지표 외의 다른 요소들도 고려해야 합니다. 기업의 경영전략, 시장 동향, 글로벌 경제 상황 등도 주식 선택에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서, 이러한 지표들을 참고하면서도 종합적인 분석과 판단이 필요합니다.
마지막으로, 투자에 앞서 적극적으로 정보를 수집하고, 분석하며, 이러한 지표들을 적용하여 회사의 성장성과 수익성을 평가해보는 것이 중요합니다. 투자자는 자신의 투자 목적과 수익 목표에 맞게 적합한 주식을 선택하고, 투자 전략을 구체화하는 것이 필요합니다.
매출액 성장률, 순이익 성장률, 배당성향 계산 방법
매출액 성장률, 순이익 성장률, 배당성향은 기업의 성장과 수익성, 주주 이익 분배 등을 나타내는 지표입니다. 이러한 지표를 계산하는 방법은 다음과 같습니다.
매출액 성장률 계산
매출액 성장률은 일반적으로 연간 성장률을 기준으로 산출됩니다. 현재 기간의 매출액에서 이전 기간의 매출액을 뺀 다음, 이를 이전 기간의 매출액으로 나누어 100을 곱한 값으로 계산됩니다. 예를 들어, 2019년 매출액이 1조원, 2020년 매출액이 1.2조원인 기업의 2020년 매출액 성장률은 [(1.2조원 – 1조원) / 1조원] x 100 = 20%가 됩니다.
순이익 성장률 계산
순이익 성장률은 매출액 성장률과 마찬가지로 연간 성장률을 기준으로 산출됩니다. 현재 기간의 순이익에서 이전 기간의 순이익을 뺀 다음, 이를 이전 기간의 순이익으로 나누어 100을 곱한 값으로 계산됩니다. 예를 들어, 2019년 순이익이 1000억원, 2020년 순이익이 1200억원인 기업의 2020년 순이익 성장률은 [(1200억원 – 1000억원) / 1000억원] x 100 = 20%가 됩니다.
배당성향 계산
배당성향은 기업의 이익 중 주주에게 배당하는 비율을 의미합니다. 배당성향은 보통 현재 연도의 주당 배당금을 이전 연도의 주당 순이익으로 나눈 값을 이용하여 계산됩니다. 예를 들어, 2020년 주당 순이익이 100원, 주당 배당금이 30원인 기업의 2020년 배당성향은 30/100 x 100 = 30%가 됩니다.
이러한 지표들은 기업의 재무제표 등을 통해 쉽게 알 수 있습니다. 일반적으로 기업의 공식 홈페이지, 금융정보 제공 업체의 웹사이트, 금융 신문 등에서도 이러한 정보를 찾을 수 있습니다. 이러한 지표들을 분석하여 기업의 재무 상태와 성장전망을 파악하고, 주식투자 결정을 내리는 데 도움을 줄 수 있습니다.
하지만 앞서 설명한 바와 같이 이러한 주식 종목 선택 기준 만으로는 기업의 전반적인 상황을 완전히 이해할 수는 없기 때문에, 기업의 다양한 정보와 경영전략 등을 종합적으로 파악하는 것이 중요합니다. 또한, 시장 변동성이 크거나 급격한 변화가 예상되는 상황에서는 이러한 주식 종목 선택 기준 만으로는 충분하지 않을 수 있으므로, 다양한 정보를 수집하고 전문가의 조언 등을 참고하는 것이 필요합니다.
매출액 성장률, 순이익 성장률, 배당성향 기준
앞서 언급한 매출액 성장률, 순이익 성장률, 배당성향의 주식 종목 선택 기준 값은 업종에 따라 다르기 때문에, 업종별 평균값을 비교하는 것이 더욱 적절합니다.
예를 들어, 한국거래소에서는 업종별로 지표별 평균값을 제공하고 있습니다. 예를 들자면 2021년 3월 기준, 자동차 및 부품 업종의 매출액 성장률 평균은 4.4%, 순이익 성장률 평균은 0.6%, 배당성향 평균은 9.6%였습니다. 반면, 전자제품 업종의 매출액 성장률 평균은 6.3%, 순이익 성장률 평균은 16.4%, 배당성향 평균은 18.2%였습니다.
하지만, 업종별로도 기업의 상황에 따라 평균값과 차이가 있을 수 있으며, 또한 단순한 수치로만 판단하기 어려운 경우도 있기 때문에, 주식투자를 할 때는 이러한 지표들을 참고하면서도 종합적인 분석을 하는 것이 중요합니다.
매출액 성장률, 순이익 성장률, 배당성향과 같은 지표에 대한 정보는 기업의 재무제표에서 확인할 수 있습니다.
기업의 매출액 성장률, 순이익 성장률, 배당성향 등의 재무 정보를 확인할 수 있는 웹페이지로는 DART (https://dart.fss.or.kr/)와 네이버 금융 (https://finance.naver.com/) 등이 있습니다.
참고로 네이버 금융 웹페이지에서는 아래와 같이 기업의 재무제표와 함께, 이러한 지표를 쉽게 확인할 수 있는 기능을 제공하고 있습니다.
DART는 기업의 재무제표를 공시하고 있는 공공기관으로, 회사의 검색창에 원하는 기업명을 입력하면 해당 기업의 재무제표와 주식 종목 선택 기준으로 언급한 지표를 확인할 수 있습니다.
또한 참고로 앞서 언급한 주식 종목 선택 기준을 분석하여 제공하는 글로벌 금융 정보사이트로는 Bloomberg (https://www.bloomberg.com/)와 Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com/) 등이 있습니다.
앞선 포스팅에서 정리한 주식투자 관련 글은 아래와 같습니다.
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