이번 포스팅에서는 애그테크(농업 + 신기술 합성어) 개요와 존디어 주가 및 전망에 대해 정리해보았습니다.
최근 인구 증가와 더불어 기후 변화, 작황 부진 등으로 인해 식량 부족 사태가 일어날 수 있다는 전망으로 애그테크가 주목받고 있습니다.
가령 전세계 인구는 향후 35년간 약 35% 증가할 것으로 전망되지만 전세계 경작지는 4% 정도만 확대 될 것으로 예상됩니다.
이에 따라 세계 각국에서는 식량 부족 우려에 대해 식량 증산 정책을 추진하고 있지만, 오히려 농업분야 고용인구가 감소되고 있으며 식량 생산 효율성을 높여야 하는 실정 입니다.
이를 해결할 수 있는 핵심적인 방안은 기존의 관행 농업을 통해서는 문제 해결이 어려우며 새로운 신기술을 융복한시킨 애그테크가 인구, 기후, 환경 문제 등에 적극적으로 대응할 수 있는 방안으로 주목되고 있습니다.
이번 포스팅에서는 에그테크 개요에 대해 정리하고 존디어 주가 전망에 대해 정리해보았습니다.
1. 애그테크란 (AgTech)?
애그테크 정의
애그테크(AgTech)란 농업(Agriculture)와 신기술(Technology)의 합성어로 농업에 신기술을 적용하여 생산성을 증대시키고 상품의 질을 향상시키는 산업을 의미합니다.
즉, 애그테크는 첨단 기술을 농산물 생산에 적용하는 것으로, 인공지능(AI)이나 사물인터넷(IoT), 로보틱스, 빅데이터 등과 같은 첨단 기술을 농산물 파종부터 수확까지의 과정에 적용하는 것을 뜻합니다.
애그테크의 목적
애그테크는 식량 부족이 도래하기 전에 첨단기술을 활용해 최소 면적에서 최대 생산량을 얻는 것을 목적으로 합니다.
애그테크 밸류체인 및 기술맵
농업의 밸류체인은 투입, 생산, 가공, 도소매유통, 소비 순으로 구성되며 각 단계에서 논업의 스마트화를 가능하게 하는 기술을 애그테크(AgTech), 푸드테크(FoodTech) 그리고 리테일테크(RetailTech) 순으로 정의하는 경우가 많습니다.
여기에서 애그테크(AgTech)는 농업의 스마트화를 가능하게 하는 후방산업에 관련되 부분으로 로보틱스 및 기계화, 농업장비와 농장관리 소프트웨어, 바이오에너지 및 바이오 소재 등이 포함됩니다.
애그테크 시장 동향
전세계 애그테크 시장 가치는 21년 105억 달러 (약 13.5조원)으로 25년까지 연평균 성장률 19.92%로 225억 7000만 달러(약 28조원)까지 성장할 것으로 예상됩니다.
애그테크 시장 규모는 북미와 유럽이 가장 큰 영향력이 있으며 21년 기준 북미가 62억 달러, 유럽이 28억 달러 규모로 예상됩니다. (출처 : Statista, 2021)
2. 정밀농업과 존디어 주가 전망
자동차의 자율주행, 전동화 기술 적용이 확산되면서 노동집약적인 농업 생산성 혁신을 위해 기존 농기계에도 미래차 기술이 적용되기 시작했습니다.
사실 농기계 시장 자체는 매우 규모가 큰 편인데 ’21년 약 994억불(123조) 규모로 연평균 4% 정도로 꾸준히 성장 중이며 27년에서 1260억불 (156조)까지 늘어날 전망 입니다. (출처 : Marketsandmarkets, 2021)
현재는 트랙터, 이앙기, 콤바인 중심으로 운용되고 있으며 점점 자율주행, 전동화 기술이 적용되면서 동력부를 통해 작업기 구성이 가능하며 농작업 임무 수행 매개체 역할을 하는 트랙터 비중이 강화되고 있습니다.
스마트농기계 주요 업체
글로벌 농기계는 John deere(존디어), CNHI, Kubota, AGCO 4개사가 거의 독점을 하고 있는 상황이고 그 중에서 John deere가 30% 이상 점유를 하고 있고 2-3위 업체와 10% 이상 점유율을 유지할 정도로 영향력이 매우 높습니다. 이러한 사실이 존디어 주가에 긍정적 영향을 끼치고 있습니다.
국내 업체의 경우 대동을 선도로 TYM, LS엠트론이 약 2.3조원 수준으로 시장을 갖고 있습니다.
스마트 농기계 기술 수준
스마트 농기계는 단순한 자율주행 기술 뿐 아니라 탄소 배출 이슈 해결을 위한 전동화 기술 또한 요구 되고 있습니다.
자율주행/자율작업
글로벌 기업들은 John deere(존디어)를 필두로 자율주행 상용화 단계에 진입하였고, 국내 기업들은 아직 양산 직전 상태로 양산은 못한 상태 입니다.
John deere, Kubota, AGCO 등의 농기계 회사의 경우 자율주행을 넘어 밭갈기, 씨뿌리기, 제초제 분사 등의 자율작업(무인 자율작업) 관련 기술을 확보 진행하고 있습니다.
전동화
전동화 기술은 John deere가 130kw를 상용화한 상태이지만 아직도 높은 전력 소모량 대응과 외부 충격/합선에 대비한 안전성 확보가 중요해지고 있습니다.
가령 고르지 못한 농지 주행 시에 여러가지 충격도 발생되지만 논에 물을 채우고 작물을 재배하는 등의 사례가 많으므로 합선 등의 문제 또한 존재 합니다.
존디어 개요
존디어 창업주는 존 디어(John Deere) 입니다. 1804년 버몬트에서 태어난 존 디어는 흙이 묻지 않는 쟁기를 시작으로 1820년 농장비를 제조, 판매하기 시작했고 1912년 자체 트랙터를 개발하였습니다.
이후에는 지속적으로 글로벌 농업 중장비 시장 내에서는 30% 점유율을 차지해왔고 2-3위 기업과는 10% 이상 점유율 차이를 가지고 독보적인 위치를 유지하고 있습니다.
건설 장비 회사
실은 존디어는 농기계로 유명하긴 하지만 17년도에 도로건설 기계장비업체 Wirten Group 인수로 건설 장비 매출도 성장하고 있습니다. 시장점유율 자체는 높지 않지만 22년 기준으로 정밀농업(40% 정도), 소규모 농업(28%), 건설 및 임업(26%) 등으로 구성되어 있습니다.
애그테크 기업의 상징
존디어는 이미 전통적인 제조 기업에서 애그테크(AgTech) 기업으로 성공적으로 전환한 것으로 평가 받고 있으며 존디어 주가에 해당 사실이 반영되고 있습니다.
그 배경에는 2017년 이후 약 60억불 정도를 GPS, 자율주행 관련 기업을 인수하고 기술 기반을 다진 것으로 성공적으로 무인자율주행 트랙터를 개발하고 무인작업기 등을 만든 것으로 평가 받고 있습니다.
참고로 존디어는 CES를 통해 완전자율주행트랙터인 8R(22년)과 제초제/영양제를 로보틱스, 비전 기반으로 분사하는 무인작업기인 See&Spray(22년), 파종과 비료살포가 가능한 ExactShot(23년)을 발표한 바 있습니다. 23년 CES에서는 CEO인 존메이가 기조연설을 진행하기도 하였습니다.
존디어 주가 전망
존디어는 1804년 존 디어(John Deere)에 의해 창업되었으며, 1820년대부터 농기계를 제조하고 판매해왔습니다.
1912년 자체 트랙터를 개발하며 더욱 성장하게 되었고, 현재 전 세계 농기계 시장에서 30% 이상의 점유율을 보유하며 독보적인 지위를 유지하고 있습니다. 이러한 사실이 존디어 주가에 긍정적인 영향을 끼치고 있습니다.
존디어는 최근 GPS 및 자율주행 관련 기업을 인수하여 기술 기반을 다지고, 무인자율주행 트랙터와 무인작업기 등을 성공적으로 개발하면서 애그테크 분야에서의 선두 주자로 자리 잡게 되었습니다. 2017년 이후 약 60억불 정도를 투자해 이 분야에서의 기술력을 강화하였고, CES에서는 완전자율주행 트랙터인 8R(22년), 제초제/영양제를 로보틱스, 비전 기반으로 분사하는 무인작업기인 See&Spray(22년), 파종과 비료살포가 가능한 ExactShot(23년)을 선보였습니다.
미래 전망에서는 식량 수요가 장기적으로 증가하고 있으며, 노동 인구와 경작지는 반대로 감소하고 있어 스마트농기계 관련 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 또한, 존디어는 정밀 농업 분야에서 매우 유망한 전망을 가지고 있으며 존디어 주가도 지속적으로 우상향 방향성을 갖고 있습니다.
존디어의 전통적인 농기계 제조 경험과 애그테크 분야에서의 기술력을 결합해 새로운 기술과 제품을 개발하고 시장을 선도할 것으로 기대됩니다.
존디어는 애그테크 기업으로 성공적인 전환을 이루고 있으며, 무인자율주행 트랙터와 같은 혁신적인 제품들을 출시하며 전 세계적으로 농업 분야에서 큰 인기를 얻고 있습니다. 글로벌 농업 중장비 시장에서 독보적인 지위를 유지하며, 꾸준한 매출 성장을 보이고 있습니다. 또한 애그테크 시장의 긍정적인 전망과 식량 수요 증가 추세를 고려하면, 존디어 주가는 긍정적인 성장을 이어갈 것으로 전망됩니다.
하지만 역시 미래에는 산업 구조의 변화나 경쟁 업체의 등장 등으로 인해 불확실성이 존재할 수 있으므로, 적극적인 투자 결정에는 신중함이 필요합니다.
이번 포스팅에서는 에그테크 개요에 대해 정리하고 존디어 주가 전망에 대해 정리해보았습니다.
참고로 에그테그 시장 동향 등에 대해서는 삼정 KPMG의 여기 링크 보고서가 잘 정리되어 있는 듯 합니다.
앞선 포스팅에서 산업용 로봇회사인 화낙 주가 및 기술력 전망에 대해서 정리한 글이 있습니다.
산업용 로봇 업체 화낙 주가 및 기술력 전망 3분 이해!